【VTI積立】-毎月更新-10年後いくら?総評価額と配当金を過去データでリアルシミュレーション

このページは2023-05-19に更新しました。

VTIを10年毎月積立するとどうなる？

2013年05月21日～現在（2023年05月19日）まで毎月100ドル投資
配当金再投資の利益率は85.94%（資産は1.86倍）
配当金の総額は1219.28ドル(税処理後)
再投資なしでの利益率は71.26%（資産は1.71倍）
配当金の総額は1151.62ドル(税処理後)
10年間配当金を再投資しながら
積み立てた場合の真の配当利回り
最後の年の配当金総額/平均購入単価=2.65%

今はたまたまこの成績なの？

過去2001年06月15日～2023年05月19日までのデータでシミュレーション
投資期間を10年とし、開始時期を少しずつずらす
最大利益率は171.2%
(投資期間2011年08月26日~2021年08月30日
最小利益率は27.58%
(投資期間2001年10月03日~2011年10月03日
平均値は105.78%

こんにちは、hokkyokunです。

積立投資のシミュレーションを
Pythonというプログラミング言語で作ってみました。

よくある、年利を○○％とし、配当金は△△％で～といった
あり得ない固定の値ではなく、

実際の過去データを用いて
実際に投資した結果を可能な限り再現しています。

積立投資を長期で始めようと思う方はぜひ参考にしてみてください！

積立投資を行うには
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※シミュレーション結果は入念に計算を行っておりますが
利益を保証するものではございません。
ご自身でご判断の上投資をしてください。

Contents

シミュレーションに用いたデータ
シミュレーションの設定および前提条件
- ルール
- 税金について
VTIとは
- プロフィールの表
VTIの株価推移
VTIの総資産はいくらになるか
VTIの配当金はいくら積みあがるのか
S&P500連動のVOOとの比較
おまけ１-今の投資成績はたまたまか？
おまけ2-超長期で投資-22年で4.28倍
- 超長期積立の資産評価額
- 超長期積立のYOC
まとめ

シミュレーションに用いたデータ

シミュレーションに用いたデータは
米国版YahooFinanceが提供してくれている過去データを用いました。

正確に言うと、Pythonというプログラミング言語で
YahooFinanceのデータを取得し、
データ処理を行っています。

この手法はプロのデータサイエンティストも用いる
プログラミング言語とツールを利用しています。

シミュレーションの設定および前提条件

ルール

ルールは以下の通りです。

手数料は考慮しません。
税金は配当金が出るたびに0.717を掛け算します。
なぜ0.717かは後述。
このページでは
評価額＝株価(終値)　×　持ち株数　+　残高（積立や配当金で増えた現金の残り）で表示します。
購入は毎月、月初日に定額100ドルを入金し
（データ、土日の関係上必ず〇月1日ではない）、
前回の余りと今回入金した100ドルで買える株数を限界まで買います。
例えば
残高（前回の残り）が40ドル、
月初日課金が100ドル、
購入単価が130ドルの場合は
購入数:1 残高:10ドル
購入金額はその日の終値で買ったと仮定します。
配当金を再投資していないものと
配当金再投資した分をシミュレーション。
配当金再投資は、権利落ち日に、配当金+残高で買える分を再投資。
（実際には権利落ち日から数日以上たってから口座に入るが、簡略化。）
全てドルベースで考慮。

税金について

残念ながら
配当金を受け取ったり、株を売ったりすると、
一部を税金として納めなければいけません。

しかも、米国株に投資すると
日本と米国からそれぞれ課税されます。

日本の課税は条件により取り戻せますが、
ここでは簡略化のため、取り戻しはしないこととします。

下記に参考値として税金の計算方法を記載しておきます。
（本サイトの税金ルールです。正確には税関係の書籍や税務署等に確認してください。）

配当金の税金は米国でかかるものと日本国でかかるものがある。
米国は配当金に対し、10％
日本国は米国で税金を支払った残りに対し、日本円に換算後20.315％
例えば一ドル120円、配当金100ドルの場合
米国税金：100ドル×10/100＝10ドル
日本国税金：（100ドル-10ドル）×120×20.315/100＝2194.02円
為替を考慮すると面倒なので、簡略化して
米国税金:100ドル×10/100＝10ドル
日本国税金：（100ドル－10ドル）×20.315/100＝18.2835
つまり税処理後：100-10-18.2835＝71.7165
税処理後金額は配当金×0.717で計算すると簡易的に値が求められる。

VTIとは

ブルームバーグのHPから引用すると
以下のように記載されています。

バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（Vanguard Total Stock Market ETF）は、米国籍のETF（上場投資信託）。CRSP米国総合指数のパフォーマンスに連動する投資成果を目指す。あらゆる時価総額規模の米国株式を保有。米国株式市場全体を投資対象とする。3500以上の銘柄を保有し、時価総額ベースでウエートを算定。

Bloomberg

プロフィールの表

カテゴリーはモーニングスターによる分類です。
ETFの規模によりLarge,Medium,Small
ETFの特徴によりValue,Blend,Growthに分類されています。

名称	値	更新日付
カテゴリー	Large Blend	2023-05-21
ファンド	Vanguard	2023-05-21
経費率	0.03%	2023-05-21
資産総額	289.198×10億ドル	2023-05-21
前日終値	208.19	2023-05-21
年初来リターン	9.07%	2023-05-21
2022年利回り	1.63%	2023-05-21
52週レンジ	174.84-217.20	2023-05-21
52週高値からの騰落率	-4.15%	2023-05-21
現在の相場観	強気相場	2023-05-21

VTIの株価推移

右肩上がりが理想ですが、
積立投資の場合、そうでなくても配当金や直近の価格次第で利益は変わってきます。

シミュレーションしてみると案外利益が出ていたりします。

より詳しくVTIについて知りたい方は
下記にリンクを貼っておきます。

過去10年以上の
年間リターンや配当金の推移、経費率、
セクター構成、保有銘柄構成など、
投資をするためには知っておくべき情報が詰まっています。

これ一つで必要な情報は全部網羅しているので
ぜひ見ていってください。

https://www.hokkyokun.com/etf-vti/

VTIの総資産はいくらになるか

ルールをざっくり一度おさらいします。

毎月月初めに100ドルを積立
残高と合わせて限界まで株を買う。余りは残高としてストック。
配当金再投資の場合は配当金が出た瞬間に買えるだけ株を買う
配当金を再投資しない場合は、配当金はすべて別口座に移動させ、好きに使ったものとする。

結論(10年間積立) -配当金再投資有VS再投資無しVS積立-

10年間毎月100ドルずつ投資した結果です！！！

カテゴリー	評価額(2023-05-19)	評価額/積立総額
配当金再投資	22499.02	1.86
配当金再投資なし	20722.02	1.71
積立総額	12100.00	1.00

となります。単位はドルです。
評価額/積立総額は積立額に対し、何倍の資産に膨れ上がったかを示しています。

10年積立グラフで比較

グラフ（配当金再投資、配当金再投資なし、積立）はこちらです。

配当金再投資の詳細

配当金再投資をした場合の
毎年の資産推移を示しました。

？年目	日付	評価額	利益率	積立累計	株価
積立開始	2013-05-21	100	0.00	100.0	72.64
1年後	2014-05-21	1421	9.31	1300.0	83.86
2年後	2015-05-21	2948	17.93	2500.0	96.69
3年後	2016-05-23	4126	11.52	3700.0	93.49
4年後	2017-05-22	6329	29.16	4900.0	112.00
5年後	2018-05-21	8793	44.15	6100.0	130.91
6年後	2019-05-21	10717	46.80	7300.0	138.66
7年後	2020-05-21	12464	46.64	8500.0	143.41
8年後	2021-05-21	19912	105.28	9700.0	210.48
9年後	2022-05-23	19904	82.61	10900.0	197.03
10年後	2023-05-19	22499	85.94	12100.0	207.69

配当金を再投資した場合
評価額は22499ドルとなり、
利益率は85.94％
単に毎月100ドル積立貯金したより1.86倍に資産が増加

配当金再投資無しの詳細

配当金は投資に回さず、

配当金は生活資金や趣味などで使ったとし、
純粋に株価の成長だけで
資産がどれくらい資産が増えるか推移を示しました。

？年目	日付	評価額	利益率	積立累計	株価
積立開始	2013-05-21	100	0.00	100.0	72.64
1年後	2014-05-21	1415	8.81	1300.0	83.86
2年後	2015-05-21	2909	16.36	2500.0	96.69
3年後	2016-05-23	4026	8.80	3700.0	93.49
4年後	2017-05-22	6128	25.07	4900.0	112.00
5年後	2018-05-21	8443	38.41	6100.0	130.91
6年後	2019-05-21	10184	39.51	7300.0	138.66
7年後	2020-05-21	11742	38.14	8500.0	143.41
8年後	2021-05-21	18627	92.03	9700.0	210.48
9年後	2022-05-23	18493	69.66	10900.0	197.03
10年後	2023-05-19	20722	71.26	12100.0	207.69

配当金を再投資しない場合
評価額は20722ドルとなり、
利益率は71.26％
単に毎月100ドル積立貯金したより1.71倍に資産が増加

VTIの配当金はいくら積みあがるのか

VTIは配当金を毎年使っても10年後238ドル

毎月積み立てはするけど、
配当金は好きに使うお金！！資産は純粋に株価の成長だけ！！と割り切って
投資する方もいると思います。

では、配当金を再投資しない場合、
毎月の積立と株価の成長だけで配当金はどこまで成長するのでしょうか？

シミュレーションしてみました。

※最後の一年はまるまる一年のデータではないので、
前年より少ない可能性があります。必ずしも減額というわけではないです。

単位はドルです。

年	株数	配当金支給額/年	配当金総額
2013	10.0	5.94	5.94
2014	24.0	26.32	32.26
2015	37.0	48.09	80.35
2016	50.0	72.79	153.14
2017	60.0	94.83	247.97
2018	69.0	123.23	371.21
2019	78.0	156.57	527.78
2020	86.0	165.19	692.96
2021	91.0	187.28	880.24
2022	97.0	216.15	1096.39
2023	98.0	55.23	1151.62

株数は98.0株まで成長しました。

2022年の利回りが1.63％だったので、
207.69(更新最終日:2023-05-19の値)　×　1.63　/　100　×　98.0　＝　332

税金分が引かれるので0.717をかけて（詳細は税金についてを参照）
332 × 0.717 = 238

年間238ドル程度を得られることになります。

10年積み立てた割に少ないわね

10年間、毎月100ドルは残念ながら
十分な入金力、継続力とは言えないのが現実です。

これが毎月500ドルになれば
238　×　５　＝1190ドルとなり、
毎年約154,729円収入があることになります(一ドル130円で計算)。

ちなみに配当金再投資をした場合は
株数は108.0株まで成長します。

同じように計算すると
10年後に170,098円となります。

毎月500ドル、10年積立
配当金再投資すれば、毎年170,098円
配当金を投資に回さないと、毎年154,729円

配当金を少しずつお小遣いとしてもらいながら、
少しずつ配当金を成長させていくか、

我慢して再投資をし、10年後に大きく実った果実をとっていくか
どちらがいいか、正解はないですね。

配当金の一年あたりの支給額とそれを積み立てた総額をグラフにしました。
配当金の総額は　2013/05/21から2023-05-19まで毎月100ドル投資し続けると

1151.62ドルとなります（配当金再投資無しの場合）。

ちなみに、配当金再投資有の場合は
1219.28ドルです。
ただし全部再投資していますので、自由に使わない前提です。

グラフはこちらです。

YOC(イールドオンコスト)-優良株の配当利回りは育てることができる。-

YOC(Yield On Cost:イールドオンコスト)という考え方があります。

YOCって何？

YOC(%)　＝　（配当金）　/　（買ったときの値）　×　100
で計算される

例えば2011年に買った株が以下の状態だったとします。

価格が50ドル
10年後に価格が100ドルに上昇
一株あたりの配当金が5ドル出た

さて、配当利回りとYOCはどうなったでしょうか？
2021年時点の配当利回りとYOCを計算してみます。

配当利回りは
5　/　100　×　100　＝　5％
YOCは
5　/　50　×　100　＝　10％

同じ配当金ですが、資産効率は向上していることになります。
当然10年20年後には資産効率の高い銘柄に投資する方が有利です。

積立投資と一括購入、どちらがYOC的に良いか？

結論、合理的には一括購入一択です。

論理的には時期を見定めたり、購入時期を分散させるよりも
一日でも早く購入する方が単価が安くなりやすいです。

ただし、一括購入にはデメリットもあります。

一括投資のデメリット

一括投資の方が始めるタイミングによって結果がばらつく
一年目はつみたて投資よりも大きな損をする可能性もある
国や証券会社の優遇措置を受けられない
ただし、長期投資の場合はこれらを吹き飛ばすくらい資産効率はいい

これらのデメリットに耐えることができるなら
一括投資が最適解となります。

詳しくはこちらに記事を書いています。

積立投資 VS 一括投資　理論的には一括投資有利。だが、積立投資を推す理由こんにちは、hokkyokunです。貯金など、ある程度まとまった資金を持っている方が投資を始める際、と思われる...

メンタルを大事にするなら（これが投資では実は一番大事！！）
積立投資をお勧めします。

10年後のYOCは2.65%

プログラムで毎月積立した場合のYOCを
実際のデータから検証してみます。

配当金再投資

配当金を再投資した場合のYOCの推移です。

ETF	年	購買平均単価	当時の価格	配当金	利回り	yoc	更新日時
VTI	2013	74.00	73.00	1.67	2.29	2.26	2023-05-21
VTI	2014	81.10	88.11	1.87	2.12	2.31	2023-05-21
VTI	2015	85.11	92.20	2.07	2.25	2.43	2023-05-21
VTI	2016	87.72	97.56	2.22	2.28	2.53	2023-05-21
VTI	2017	92.83	117.08	2.33	1.99	2.51	2023-05-21
VTI	2018	97.93	127.78	2.60	2.03	2.65	2023-05-21
VTI	2019	102.33	144.19	2.91	2.02	2.84	2023-05-21
VTI	2020	107.11	156.85	2.76	1.76	2.58	2023-05-21
VTI	2021	114.52	220.78	2.93	1.33	2.56	2023-05-21
VTI	2022	120.48	196.25	3.19	1.63	2.65	2023-05-21

購買平均単価は毎月積立して購入した平均単価
当時の価格は配当金権利が発生した日の平均単価
配当金はその年の配当金の一株あたりの合計金額(ドル)
利回りはその年の配当金合計額(ドル)/その年の配当金権利日の平均単価×100(%)
YOCはその年の配当金合計金額(ドル)/毎月積立して購入した平均単価×100(%)

配当金再投資無し

配当金を再投資しなかった場合のYOCです。

ETF	年	購買平均単価	当時の価格	配当金	利回り	yoc	更新日時
VTI	2013	74.00	73.00	1.67	2.29	2.26	2023-05-21
VTI	2014	80.44	88.11	1.87	2.12	2.32	2023-05-21
VTI	2015	84.95	92.20	2.07	2.25	2.44	2023-05-21
VTI	2016	87.72	97.56	2.22	2.28	2.53	2023-05-21
VTI	2017	92.08	117.08	2.33	1.99	2.53	2023-05-21
VTI	2018	97.25	127.78	2.60	2.03	2.67	2023-05-21
VTI	2019	101.90	144.19	2.91	2.02	2.86	2023-05-21
VTI	2020	106.94	156.85	2.76	1.76	2.58	2023-05-21
VTI	2021	112.95	220.78	2.93	1.33	2.59	2023-05-21
VTI	2022	118.84	196.25	3.19	1.63	2.68	2023-05-21

購買平均単価は毎月積立して購入した平均単価
当時の価格は配当金権利が発生した日の平均単価
配当金はその年の配当金の一株あたりの合計金額(ドル)
利回りはその年の配当金合計額(ドル)/その年の配当金権利日の平均単価×100(%)
YOCはその年の配当金合計金額(ドル)/毎月積立して購入した平均単価×100(%)

S&P500連動のVOOとの比較

最後にS&P500連動のVOOとの比較をしてみたいと思います。

どちらも配当金を再投資して
その評価額の推移をグラフ化しました。

2023/05/19時点では
評価額は表の通りです。

日付	VTI	VOO
2023-05-19	22499.02	23238.07

やはりVOOの方がVTIより評価額が高いですね。

おまけ１-今の投資成績はたまたまか？

以上が最新データを用いて
10年前から投資をして、
現在までにいくらになるかのシミュレーションだったのですが、

たまたま今の金額になっただけじゃない？

このように思うこともあるかと思います。

そこでこのETFが設立されてからのデータで限りはあるのですが、
過去21年間のデータを用いて、10年間投資のシミュレーションを複数回やってみました。

ルール

ざっくりいうと以下となります。

投資期間を10年間とし、
開始日付をずらしながらシミュレーション
投資期間の変更による
利益率や資産のばらつき具合などを検証する

詳しいルールは以下の通りです。
時間があればご確認ください。

過去データを用いて積立シミュレーションを行う
積立投資は10年間毎月100ドルを月初に投資
投資満了後の利益率を評価対象とする
配当金は再投資
配当金にかかる税金は国内分（20.315％）＋米国分（10％）とし、
差し引いたものを再投資の資金とする
投資の開始日は一営業日ずつずらし、統計を取る

例えば、VTIで検証したとします。
2001年6月18日～2011年6月22日までの投資期間で

毎月月初に100ドル＋前回の残高で買えるだけ買います。
配当金は再投資します。

その結果、
つみたて投資した場合の利益率は52.4%となります。

その次は日付をずらし、
2001年6月19日～2011年6月23日までの投資期間で
同様に計算すると、利益率は52.1%です。

これをETFのデータがある分だけ繰り返します。

統計データ（利益率の平均値は105.78%）

ざっくり結論です。

検証期間は2001年06月15日～2023年05月19日
シミュレーション回数は3013回
利益率
- 平均値は105.78%
- 中央値は105.78%
- 最大値は171.2%
  (投資期間2011年08月26日~2021年08月30日)
- 最小値は27.58%
  (投資期間2001年10月03日~2011年10月03日)

データの分布

シミュレーションは2001年06月15日～2023年05月19日にかけて
3013回行っていますが、

10年間積立した3013回のデータの分布は以下の通りです。

これを見ると全シミュレーションのうち、
例えば利益率が100%になったのは何回かわかります。

未来はこの分布の通りとはならないかもしれませんが、
ざっくりこれくらいの範囲を期待値として持っていていいと思います。

グラフ（利益率の推移）

10年積立の推移はこのようになります。

上位25%と下位25％に挟まれた
黄色の部分が真ん中50%の範囲です。

ちなみに15年積立した場合は以下のようになります。

最新の積立状況と過去のデータの統計値を比較して
今後のあり得る未来の範囲の予想に役立てばと思います。

おまけ2-超長期で投資-22年で4.28倍

超長期積立の資産評価額

最後にこのETFが設定開始されてからずっと積立投資
＝超長期にわたって積立投資した場合のデータを見てみます。

？年目	日付	評価額	利益率	積立累計	株価
積立開始	2001-06-15	100	0.00	100.0	37.73
1年後	2002-06-17	1231	-5.33	1300.0	33.36
2年後	2003-06-16	2634	5.36	2500.0	33.34
3年後	2004-06-15	4382	18.43	3700.0	38.65
4年後	2005-06-15	6195	26.43	4900.0	42.59
5年後	2006-06-15	7985	30.91	6100.0	45.71
6年後	2007-06-15	11459	56.97	7300.0	56.91
7年後	2008-06-16	11811	38.95	8500.0	51.96
8年後	2009-06-15	9651	-0.51	9700.0	36.28
9年後	2010-06-15	13576	24.55	10900.0	45.40
10年後	2011-06-15	17410	43.89	12100.0	53.03
11年後	2012-06-15	20194	51.83	13300.0	56.69
12年後	2013-06-17	27257	87.98	14500.0	71.36
13年後	2014-06-16	34895	122.26	15700.0	86.48
14年後	2015-06-15	40175	137.72	16900.0	94.99
15年後	2016-06-15	42159	132.92	18100.0	94.87
16年後	2017-06-15	52652	172.81	19300.0	114.10
17年後	2018-06-15	63815	211.29	20500.0	133.60
18年後	2019-06-17	69236	219.06	21700.0	139.72
19年後	2020-06-15	76377	233.52	22900.0	149.95
20年後	2021-06-15	112793	368.02	24100.0	216.16
21年後	2022-06-15	100074	295.55	25300.0	188.09
22年後	2023-05-19	113017	328.09	26400.0	207.69

22年間
積立投資すると113017ドルになります。

超長期積立のYOC

ついでにYOCも設定開始以来、積立投資すると
どうなるか見てみます。

ETF	年	購買平均単価	当時の価格	配当金	利回り	yoc	更新日時
VTI	2002	33.08	30.90	0.63	2.04	1.90	2023-05-21
VTI	2003	32.45	32.68	0.69	2.11	2.13	2023-05-21
VTI	2004	34.05	39.28	0.94	2.39	2.76	2023-05-21
VTI	2005	35.71	42.98	1.04	2.42	2.91	2023-05-21
VTI	2006	37.48	48.20	1.15	2.39	3.07	2023-05-21
VTI	2007	39.49	54.94	1.31	2.38	3.32	2023-05-21
VTI	2008	40.30	44.98	1.26	2.80	3.13	2023-05-21
VTI	2009	39.74	38.28	1.11	2.90	2.79	2023-05-21
VTI	2010	40.38	47.46	1.16	2.44	2.87	2023-05-21
VTI	2011	41.41	51.94	1.23	2.37	2.97	2023-05-21
VTI	2012	42.67	59.94	1.57	2.62	3.68	2023-05-21
VTI	2013	44.34	73.00	1.67	2.29	3.77	2023-05-21
VTI	2014	46.34	88.11	1.87	2.12	4.04	2023-05-21
VTI	2015	48.48	92.20	2.07	2.25	4.27	2023-05-21
VTI	2016	50.59	97.56	2.22	2.28	4.39	2023-05-21
VTI	2017	52.93	117.08	2.33	1.99	4.40	2023-05-21
VTI	2018	55.45	127.78	2.60	2.03	4.69	2023-05-21
VTI	2019	58.16	144.19	2.91	2.02	5.00	2023-05-21
VTI	2020	60.76	156.85	2.76	1.76	4.54	2023-05-21
VTI	2021	64.05	220.78	2.93	1.33	4.57	2023-05-21
VTI	2022	67.07	196.25	3.19	1.63	4.76	2023-05-21

まとめ

いかがでしたでしょうか。
もういちどまとめます